Oportunidades en tiempos de crisis

En toda crisis Económica, pueden surgir grandes oportunidades, y estas no sólo se limitan a reestructuraciones financieras o productos novedosos para afrontarla de mejor manera. Es importante cambiar algunas prácticas de nuestro día a día para encontrarlas, a continuación mencionamos algunas:

• Simplificar para mejorar, hagamos procesos más simples y eficientes, esto nos ayudará a mantenernos enfocados en las actividades medulares de nuestro negocio

• Seamos generosos, si los re-procesos son caros y las destrucciones tienen implicaciones fiscales complejas, se pueden hacer donativos, al tiempo que trabajamos en el punto inicial e implementamos procesos mejores
• Maximicemos el valor que ofrecemos, es importante durante una recesión cuidar a nuestros clientes y buscar su fidelidad aportando innovaciones, calidad, dando un buen servicio, mejorando la relación costo-beneficio a su favor, de tal forma que nos sigan eligiendo más allá de un criterio de costo
• Optimicemos el valor que recibimos, es un buen momento para trabajar en el desarrollo de nuestros proveedores y trabajar con ellos en construir sinergias
• Diversifiquemos nuestras fuentes de ingresos, no implica necesariamente lanzamientos, ya que pudieran ser contraproducentes, pero quizás es un buen momento para dar un nuevo aire a fórmulas anteriormente probadas o explotar las fortalezas y talentos de nuestro equipo.

Economía e influenza

La influenza H1N1 ha incrementado los efectos de la recesión en la economía mexicana, severamente dañada por la crisis global y la contracción de Estados Unidos, su principal socio comercial. De acuerdo con la agencia calificadora Moody´s, a consecuencia de la influenza el PIB se podría contraer entre 0.5 y 1%, este efecto sumado al pronóstico de retroceso de -4% en el PIB referido por Banxico.

Una caída del PIB cercana al 4.5% es comparable en los últimos años únicamente con el escenario de -6.2%, alcanzado durante la crisis de 1995.

Para llegar a estas cifras, se espera la recuperación para el segundo semestre del año, de acuerdo al Banco de México, compensando la caída acumulada que se estima entre 7 y 8.5%; sin embargo durante 2010 la recuperación se verá mermada dada la caída en los precios del petróleo y las implicaciones fiscales y de balanza de pagos que traerá consigo, este efecto está descontado de las proyecciones para el cierre de 2009, dado que hay una cobertura petrolera.

En la actividad económica, as pérdidas en ventas para los restaurantes de la Ciudad de México y otras zonas turísticas se estiman entre 70 y 90%, a lo largo de medio mes; sin embargo, el efecto se ha retardado para giros como el hotelero que continúan operando a una tercera parte de la ocupación esperada y durante el último mes han presentado una caída hasta del 80% de sus ingresos.

Los bancos, otorgaran periodos de gracia para pagos en sus créditos a Pymes, de acuerdo a la Asociación de Bancos de México (ABM), de igual modo, el gobierno otorgará facilidades para cubrir las cuotas de seguridad social y los impuestos. Ciertamente, el gobierno tiene que actuar como rector de la economía redistribuyendo el ingreso; sin embargo, aún cuando se reduzca el gasto corriente, no existen recursos suficientes para subsanar todas las pérdidas ni está en su papel hacerlo, por lo que en la Iniciativa Privada, las expectativas de la recuperación deben ser claras, mesuradas y solidarias.

Recomendaciones en fusiones y factores de éxito

Diez recomendaciones en fusiones:

1. Investigación, preferentemente asesorada o guiada por expertos, de la empresa a adquirir o fusionar, principalmente financiera y legal
   
2. No subestimar los factores cualitativos, como la integración de recursos humanos o culturas
3. Tener decisiones claras tras evaluar rutas criticas antes, durante y después de la fusión
4. Contar con la opnion previa y visto bueno de los organismos anti-competencia (COFECO, para el caso mexicano)
5. Tener una comunicación permanente, abierta y clara entre todos los integrantes
6. Nunca desatender los negocios ni clientes actuales por comprender o atender los nuevos, confiar en los nuevos integrantes
7. Conservar y motivar al personal clave, ellos son fundamentales para un buen retorno en la inversión
8. Mostrar siempre respeto hacia la organización que se adquiere, su gente, cultura, logros, productos y reconocimientos
9. Promover un liderazgo visible, pero accesible e incluyente en los directivos
10. Manejar las eventualidades o variaciones del plan original como un aprendizaje, buscanco reaplicar soluciones y mejores prácticas en todos los niveles de la nueva organización
    

Tres factores de éxito en fusiones:

1. Cuando los negocios se complementan, maximizando su eficiencia operativa, reduciendo costos e incrementando su rentabilidad (existen sinergias) y esto se ve reflejado en un mayor alcance de la cadena de suministro y una mayor solidez financiera.
2. Si es posible concretar con bajos niveles de endeudamiento o capitalización pública (participación bursátil) ya que permiten concentrar los esfuerzos de las áreas operativas y accionistas en concretar la adquisición.
3. Cuando las empresas compradoras son mesuradas en el número de transacciones y concentran sus esfuerzos en la implementación de una compañía o dos a la vez.

Reducción de costos

Cuando nos proponemos reducir costos, es importante notar que nos referimos a una reducción del costo medio por unidad de producción, y que para ello, sin alterar la calidad ni operación eficiente, se deberán eliminar desperdicios, despilfarros y pérdidas.

Para lograr los objetivos arriba mencionados, se debe trabajar de manera sistemática, entendiendo a fondo los procesos productivos y la estructura organizacional, la señoría adecuada, evitará distorsiones contables que pueden llevarnos a una mala toma de decisiones. Entre los errores u omisiones más frecuentes, encontramos:

• Un registro contable inadecuado de financiamientos
• Contabilizar reprocesos, donativos o destrucciones de producto que no cumple con la óptima calidad, como costo de producto terminado, alterando el valor de la cadena de suministro y dificultando el análisis por línea de producción o producto por conceptos inherentes a calidad y producción.
• Cargos sobre el costo de producto terminado de los paros técnicos de las máquinas que obedecen a mantenimiento, y sus consecuentes, cancelaciones de pedidos, descuentos por entrega a destiempo, entre otros. Estos gastos en realidad deben ser parte de las cuentas de mantenimiento, a fin de analizar a profundidad y con el nivel de segregación adecuado

Es importante mencionar, que el análisis de costos, siempre buscará un incremento de rentabilidad por unidad producida y no sólo abaratarla, de tal forma que sugerencias resultantes pueden ir en el sentido de incrementar algunos rubros en pro de aumentar las ganancias, pensemos en la adquisición de materias primas de mayor calidad, que beneficie a otros aspectos como reducción de inspecciones, reducción del tiempo de paro de las líneas y su consecuente mantenimiento o introducción a nuevos nichos de mercado.

Tampoco se pretende efectuar reducciones salariales, despidos, bajas de prestaciones o reducciones en programas de capacitación, ya que esto sólo incrementará la rotación de personal, logrando un efecto contrario al deseado.

También se pueden buscar reducciones en aspectos no operativos; sin embargo, siempre se deberá tener una visión sistemática y apoyarse en información extracontable y detallada para tomar decisiones tras evaluar todos los niveles de la organización que garanticen la eficacia de los planes de acción ejecutados.

¿Necesito financiamiento?

Constantemente nos encontramos con pequeños y medianos empresarios buscando oportunidades de financiamiento, creyendo que en ello radica el poder continuar o expandir su operación.

Nuestra recomendación se encamina a evaluar en una primera instancia si es necesario o no. Cuando los proyectos tienen una factibilidad Operativa y financiera elevada, se pueden considerar atractivos, encontrando el esquema adecuado, yendo desde el crédito, la búsqueda de capitales en fondos privados o la bursatilización. En otros casos, cuando la intención de buscar financiamiento, pretende continuar con la operación de la empresa, es vital considerar si una reestructura, un proceso de reingeniería, un análisis de costos o de reducción de gastos, puede hacer la diferencia.

Así, queda claro que la asesoría profesional es un factor clave para determinar la necesidad de un endeudamiento para una empresa y de ser así, la mejor manera de lograrlo y estructurarlo.

La importancia de la asesoría financiera en épocas de crisis

La asesoría financiera constituye un elemento vital para hacer frente a las crisis económicas. Cuando la moneda se deprecia, caen los precios internacionales del petróleo y existe un nerviosismo en los inversionistas que merma los rendimientos de los mercados financieros, elevando su volatilidad, las empresas afrontan consecuencias como la falta de liquidez, disminución de sus márgenes operativos, incremento en costos, encarecimiento de importaciones e insuficiencias de capital de trabajo.

Al igual que con un padecimiento de salud, los pronósticos son mucho más alentadores si se actúa a tiempo, una intervención experta a tiempo, con enfoque multidimensional, abarcando estrategia financiera y efectividad operativa, hará la diferencia entre el éxito y la quiebra. Un estudio realizado por el Internacional Journal of Good Conscience (2008) determinó que existe una vinculación de 80% entre las estrategias financieras que se aplican en una empresa y el éxito o quiebra de las mismas; sin embargo, al encuestar a las PyMES mexicanas, aún cuando en un 99% admitieron que efectuar proyecciones financieras les ayudaría en su correcta planeación, únicamente son realizadas en menos de un 30%. Esta falta de planeación reduce los márgenes, acorta el financiamiento que se obtiene de proveedores, incrementa las cuentas vencidas y a consecuencia, encarece las cadenas productivas.

Estas cifras cobran mayor importancia en escenarios recesivos, ya que está en juego la supervivencia de las empresas, para garantizarla, cada decisión debe obedecer información fidedigna y avalada por un experto. No basta con llevar al corriente los libros contables, cubrir impuestos y mantener una administración razonable, sin menoscabar el gran valor agregado de estos factores, la diferencia entre padecer la crisis y convertirla en un nicho de oportunidad, consiste en formular las estrategias Económico-financieras a la medida de su organización.